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東方紅睿元基金凈值暴跌 15%高額附加管理費惹爭議

2018-01-24 09:26 | 來源:未知 | 作者:王麗穎 | [基金] 字號變大| 字號變小


1月23日,東方紅睿元定開基金單位凈值升至22940,日增長率070%,已經是連續第二天增長。


  1月23日,東方紅睿元定開基金單位凈值升至2.2940,日增長率0.70%,已經是連續第二天增長。然而,就在一周前,不少投資者在網上發帖反饋稱,東方紅睿元定開基金單位凈值在1月12日-1月19日期間下跌超10%,而同期滬指漲幅1.73%。

  記者注意到,2018年1月12日至1月19日,東方紅睿元的單位凈值的確從2.5010跌至1月19日的2.2390。到底是什么原因導致暴跌?有分析認為,是因為浮動費率機制引發的。

  高額附加管理費引投資者爭議

  東方紅睿元成立于2015年1月21日,封閉運作期為三年,自成立以來,單位凈值漲幅達127.8%。

  今年1月22日,該基金迎來第一個開放期,根據公告,開放期為20個工作日,期間只辦理贖回業務,并暫停申購。開放期過后,將于2月24日起進入封閉期。

  暴跌期間,從該基金前十大重倉股來看,股價并未發生較大波動,有業內人士分析稱這或許是因為收取15%的附加管理費緣故。

  一般而言,權益類基金的管理費為1.5%/年,但根據東方紅睿元定開基金公開發布的基金招募書十四章“基金的費用與稅收”第2條規定,該基金的管理費用包括基金管理人的基本管理費用和附加管理費用。其中,基本管理費按前一日基金資產凈值的1%的年費率計提;附加管理費的提取設有提取評價日,提取前的基金份額累計凈值必須滿足相應條件。反之則不能提取。

  有分析人士認為,設置基本管理費+附加管理費,主要是為了激勵基金管理人追求絕對收益,合理控制管理規模,有利于更好地實現基金管理人與持有人的利益捆綁一致。

  其實浮動管理費用基金一直都有,也就是說管理費收入和業績直接掛鉤。一般是在契約中規定,業績超過某個設定值,就會多收管理費。

  從業績上可以看出,如果不計提附加管理費,東方紅睿元成立三年以來收益率為150%(除去附加管理費),排名主動偏股基金前五名。而在計提了附加管理費之后,其收益率下降到123.9%,排名會下降到第19名,投資者收益也減少26個百分點。該基金份額規模為6.72億份,單位凈值下降10.47%,意味著附加管理費規模為7035萬元。

  林鵬不再擔任東方紅睿元基金經理

  雖然計提浮動管理費是基金公司原有的權益,但《國際金融報》記者從上海東方證券(15.030, 0.01,0.07%)資產管理有限公司的公告中發現,1月12日,東方紅睿元三年期定開基金當天發生了基金經理變更的公告信息。林鵬不再擔任該基金的基金經理,改由韓冬負責。公開信息顯示,林鵬離任的原因是“工作安排”。

     值得注意的是,林鵬是去年公募基金公認的業績冠軍,其管理的多只基金業績表現突出,東方紅睿華滬港深2017年收益率為67.91%、東方紅滬港深2017年收益率為66.7%、東方紅睿元三年定期2017年收益率為57.53%、東方紅睿豐今年收益率為54.75%、東方紅睿陽2017年收益率為53.97%......

  靈魂人物離任,無疑為這只基金的前景打上了問號。

  而根據天天基金網最新信息顯示,目前東方紅睿元混合基金成立以來收益127.80%,今年以來收益-5.67%,近一月收益-6.18%,近一年收益46.21%,近三年收益127.80%。該基金成立以來分紅0次,累計分紅金額0億元,目前該基金不開放申購。

  似乎又應了那句,“選基金就是在選基金經理”,記者了解到,東方紅睿元混合基金當前的基金經理韓冬,其累計任職時間為2年。


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