11月26日晚間，萬(wàn)達(dá)電影(002739.SZ)公告披露，萬(wàn)達(dá)電影擬收購(gòu)的萬(wàn)達(dá)影視96.8262%的評(píng)估值由120億元下調(diào)至110億元，交易價(jià)格由116.19億元下調(diào)為106.5億元，業(yè)績(jī)承諾時(shí)限延至4年。
萬(wàn)達(dá)電影收購(gòu)萬(wàn)達(dá)影視的發(fā)行價(jià)格為50元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%。除權(quán)除息后交易發(fā)行價(jià)格調(diào)整為33.2元/股，發(fā)行股份總數(shù)預(yù)計(jì)約為3.21億股，但最終發(fā)行價(jià)格需經(jīng)公司股東大會(huì)批準(zhǔn)。
另外，萬(wàn)達(dá)電影對(duì)此次標(biāo)的資產(chǎn)的支付的方式也由發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合，調(diào)整為發(fā)行股份的方式進(jìn)行支付。
此前，萬(wàn)達(dá)電影擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式支付標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)價(jià)，其中萬(wàn)達(dá)投資所持標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)部分對(duì)價(jià)由公司以現(xiàn)金方式支付，除萬(wàn)達(dá)投資以外的其他方所持標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)部分對(duì)價(jià)由公司以非公開(kāi)發(fā)行股份的方式支付。在調(diào)整后的方案中，萬(wàn)達(dá)電影以發(fā)行股份的方式支付萬(wàn)達(dá)影視全部對(duì)價(jià)，萬(wàn)達(dá)投資所持標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)部分對(duì)價(jià)由以現(xiàn)金方式支付調(diào)整為以發(fā)行股份的方式支付。
除了下調(diào)評(píng)估值和交易價(jià)格，萬(wàn)達(dá)電影還將對(duì)賭期限延長(zhǎng)至4年，即萬(wàn)達(dá)影視2018年度、2019年度、2020年度及2021年度承諾凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于7.63億元、8.88億元、10.69億元、12.74 億元，累計(jì)承諾時(shí)限凈利潤(rùn)合計(jì)39.94億元，較此前交易預(yù)案的利潤(rùn)承諾多出了7.66億元，占交易標(biāo)的估值超過(guò)37%。
萬(wàn)達(dá)電影在此次的重組草案修訂稿中披露，截至2018年7月31日，萬(wàn)達(dá)影視100%股權(quán)的母公司口徑的所有者權(quán)益賬面價(jià)值為51.61億元，評(píng)估價(jià)值為110.03億元，交易作價(jià)為106.51億元，較此前116.19億元的交易作價(jià)下調(diào)近8.33%。與此同時(shí)，根據(jù)2019年萬(wàn)達(dá)影視的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)約為8.88億元，對(duì)應(yīng)萬(wàn)達(dá)影視100%股權(quán)價(jià)格的2019年預(yù)測(cè)市盈率為12.39倍。
根據(jù)萬(wàn)達(dá)電影披露最新數(shù)據(jù)顯示，公司在1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入109.05億元，同比增長(zhǎng)7.06%；前三季度實(shí)現(xiàn)累計(jì)票房75.4億元，同比增長(zhǎng)15.6%，累計(jì)觀影人次1.82億，同比增長(zhǎng)17.2%。
目前，萬(wàn)達(dá)影視業(yè)務(wù)范圍涵蓋電影和電視劇的投資、制作和發(fā)行，以及網(wǎng)絡(luò)游戲運(yùn)營(yíng)和發(fā)行。通過(guò)本次交易，除了既有的觀影收入、廣告收入、商品及餐飲銷(xiāo)售收入外，萬(wàn)達(dá)電影將進(jìn)一步增加來(lái)自電影投資、電視劇投資、游戲發(fā)行等方面的收入。
此次交易完成后，大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)王健林將通過(guò)萬(wàn)達(dá)投資、萬(wàn)達(dá)文化集團(tuán)持有的上市公司的股權(quán)比例由48.09%變化為41.75%，王健林仍為上市公司的實(shí)際控制人。
截至11月26日收盤(pán)，萬(wàn)達(dá)電影報(bào)21.55元/股，跌幅0.42%，總市值379.59億元。而以目前萬(wàn)達(dá)電影的股價(jià)來(lái)看，發(fā)行價(jià)格較萬(wàn)達(dá)電影的股價(jià)高了11.65元/股。
《電鰻快報(bào)》
手機(jī)版
相關(guān)新聞