免费精品在线视频-免费久-免费久草-免费久草视频-免费久福利视频在线观看

金融機(jī)構(gòu)每年都要爭(zhēng)搶的一季度“開門紅”，今年的情況或許與以往不同。在宏觀經(jīng)濟(jì)“L型”走勢(shì)、不良資產(chǎn)繼續(xù)承壓、銀行息差減少的背景下，銀行對(duì)公貸款近年來(lái)不斷萎縮。而2016年以來(lái)個(gè)人住房按揭貸款卻猛增，部分銀行新增貸款的一半來(lái)源于此。

自2016年10月，全國(guó)多個(gè)城市推行房地產(chǎn)限購(gòu)、限貸政策，占銀行新增信貸半壁江山的按揭貸款瞬間“冰凍”。在此情況下，2017年銀行信貸資產(chǎn)如何配置，新增信貸投向何方，成為擺在各家銀行行長(zhǎng)面前的難題。

記者調(diào)研多家商業(yè)銀行，了解其信貸投放計(jì)劃。有股份行將信貸投放重點(diǎn)轉(zhuǎn)向消費(fèi)信貸和小微企業(yè)貸款，并繼續(xù)尋找按揭貸款的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。而持有高成本負(fù)債端資金的中小銀行，不得不謹(jǐn)慎對(duì)待2017年信貸投放，以避免資金成本和信貸利率出現(xiàn)倒掛。

信貸體制轉(zhuǎn)向全口徑流量管理

“我們的信貸體制是經(jīng)濟(jì)上行期時(shí)期制定的，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)處于下行期，有些體制需做出調(diào)整和改變?！币晃粐?guó)有大行高管指出。

他所在的銀行，2016年凈利息收益率2.18%，比上一年下降了3BP。每降1BP，對(duì)應(yīng)減少20億元的利潤(rùn)，利差收窄壓力大。與此同時(shí)，銀行負(fù)債端成本上升（定期存款上浮1.3%，活期也有上升）；貸款資產(chǎn)收益率下降。

因此，該行對(duì)貸款從以前的增量管理，即每年增加8000到1萬(wàn)億的信貸，轉(zhuǎn)向?qū)嵭腥趶降牧髁抗芾?，特別是抓好定價(jià)管理，包括存款定價(jià)、貸款定價(jià)等。

“國(guó)內(nèi)銀行利率定價(jià)較為薄弱，需要大大加強(qiáng)。另外，要提高資金運(yùn)作收益，進(jìn)一步穩(wěn)定資產(chǎn)收益。”上述高管人士稱。

他表示，貸款主要風(fēng)險(xiǎn)集中在鋼鐵、煤礦等行業(yè)。其中，生產(chǎn)領(lǐng)域情況較好一些，但貿(mào)易（鋼貿(mào)、煤貿(mào)）領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)非常大，因此貸款政策做了相應(yīng)調(diào)整，該壓縮的繼續(xù)壓縮。對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能按照國(guó)家要求，有保有壓，總體來(lái)看，央企的貸款情況較好，地方企業(yè)相對(duì)差一些。

加碼小微、消費(fèi)金融

對(duì)于2016年的信貸情況，北京某上市股份行人士表示，從前三季度看，該行按揭貸款占比較高，四季度按揭貸款增長(zhǎng)有所減緩，但規(guī)模未見大幅縮減。

他表示，從貸款定價(jià)來(lái)說(shuō)，按揭貸款要求不低于基準(zhǔn)利率的八五折，相比消費(fèi)信貸和經(jīng)營(yíng)性貸款盈利性稍差，但按揭貸款安全性較高，是資產(chǎn)質(zhì)量最好的貸款；小微貸款在當(dāng)前環(huán)境下偏穩(wěn)健，個(gè)人的消費(fèi)和經(jīng)營(yíng)貸授信略微放緩。

記者獲悉，按揭貸款的瘋狂增長(zhǎng)在2017年難以為繼，消費(fèi)金融、小微企業(yè)成為銀行信貸主要投向之一?！傲闶蹣I(yè)務(wù)中，消費(fèi)信貸是比較明確的方向；按揭貸款仍有結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，再看看小微貸款能否有所突破?！比A南某上市股份行零售銀行負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

但受地產(chǎn)限購(gòu)限貸政策影響，2017年按揭貸款的減少難以由其他信貸渠道對(duì)沖?！爸饕欠抠J在下降，2017年上半年零售貸款總量可能不如去年，不過(guò)去年房貸猛增不是正常情況。”前述零售銀行負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)人表示。

對(duì)于加強(qiáng)小微信貸的原因，前述零售銀行負(fù)責(zé)人表示：“一是（信貸投放）沒有其他選擇了；二是，仔細(xì)研讀中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，小微企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)就業(yè)高度相關(guān)，未來(lái)一定會(huì)發(fā)展?！?/p>

北京某銀行業(yè)分析師表示，按揭貸款2017年大概率受限。按2016年經(jīng)驗(yàn)，股份行新增貸款的40%是按揭貸款，如果在房地產(chǎn)限貸下按揭貸款大幅下降，估計(jì)信貸安全邊際較高、作為固定資產(chǎn)投資重點(diǎn)的基建也填不上按揭貸款留下的空缺。“因此2017年新增量將搶兩個(gè)方向——小微和消費(fèi)金融。小微雖然壞賬率高，但是利率也高?！?/p>

“小微貸款實(shí)際上是以個(gè)人家庭信用來(lái)支撐，利率高，但缺點(diǎn)是成本高，是不得已的選擇。但現(xiàn)在是庫(kù)存周期的高峰，若未來(lái)經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，對(duì)公風(fēng)險(xiǎn)不小，銀行對(duì)制造業(yè)、商業(yè)等貸款也不敢輕易投放?！鼻笆鲢y行業(yè)分析師表示。

城商行警惕資金成本倒掛

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家獲悉，華東某上市城商行要求，對(duì)2016年已確定的在2017年信貸投放計(jì)劃照常執(zhí)行，但對(duì)2017年的新增信貸投放計(jì)劃保持謹(jǐn)慎態(tài)度。

“2017年利率中樞走向不明，銀行資金成本和利率水平不易把握，若貿(mào)然投放信貸，容易造成未來(lái)資金成本和利率‘倒掛’的情況。”該華東城商行人士表示?！昂芏嘀行°y行定期存款成本在3.9%附近，貸款收益率將近7%。由于負(fù)債端成本高，比較怕定價(jià)錯(cuò)誤。”前述銀行業(yè)分析師認(rèn)為。

一般而言，商業(yè)銀行傾向于每年一季度加大信貸投放，以獲得一整年的利息收入，其信貸投放節(jié)奏通常呈現(xiàn)四個(gè)季度4：3：2：1的比例（2010后，銀行信貸投放節(jié)奏一般是3：3：2：2）。

特別是股份行、城商行等中小銀行，會(huì)利用大行召開全年信貸會(huì)議較晚的窗口期，在春節(jié)前加大信貸投放，形成錯(cuò)峰競(jìng)爭(zhēng)。通常，股份行、城商行等在每年1月份制定新一年的全行授信政策，國(guó)有大行則稍晚，往往在春節(jié)后。

但這種信貸局面，在2017年或難持續(xù)。“對(duì)于比較依賴政府關(guān)系的中小銀行，搞好政銀關(guān)系，做一下PPP等業(yè)務(wù)；但市場(chǎng)化的商業(yè)銀行則必須利用體量較小、策略靈活的優(yōu)勢(shì)，趕緊調(diào)頭?！鼻笆龀巧绦腥耸勘硎尽?/p>

產(chǎn)業(yè)投資成為部分銀行的資產(chǎn)配置方向。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家獲悉，華南某上市股份行已將文化旅游產(chǎn)業(yè)列為其2017年的資產(chǎn)配置方向之一，計(jì)劃與旅游景區(qū)在門票、旅游線路等方面開展合作。